2019. 11. 2. 22:53ㆍ유리지갑! 월급쟁이가 부자가 되는 길(완)
펀드에 가입하려 하는데 어떤 종류가 좋을까요?
펀드의 펀 자도 모르는데 주식형? 혼합형? 채권형 ? 이게 무슨 뜻일까요?
펀드는 투자 대상에 따라 증권 , 부동산 , 실물 , 파생상품 , MMF , 재간접 펀드로 구분되어 있다.
가장 대표적인 것은 증권펀드이며 대부분 사람들이 가장 많이 투자하는 펀드이다.
| 펀드 | 증권 | 주식 , 채권에 투자 |
| 부동산 | 부동산에 투자 | |
| 실물 | 선박 , 석유 , 금 등 실물자산 | |
| 파생상품 | 선물 , 옵션 | |
| MMF | 단기금융 | |
| 재간접 | 다른 펀드에 투자 |
1. 증권펀드의 3가지 종류
a. 증권펀드
주식에 60%를 투자! 주가상승에 따른 높은 수익을 얻을 수 있다. 하지만 반대로 주가가 하락할 경우
손실을 보게 될 위험도 크기 때문에 고수익과 고위험을 동시에 가지고 있다.
위험이 크다고 해서 기피할 필요는 없다. 주가라는게 상승과 하락을 반복하기 때문에 장기적 관점에서
바라본다면 충분히 높은 수익을 얻을 수 있다.
- 반드시 지켜야 할 사항 -
1> 환매와 손절매에 대한 원칙을 세우고 그 원칙을 지킨다.
예를 들어 "수익률 몇 %에 도달 하면 환매하고 몇 % 까지 떨어지면 환매 한다는 원칙은 반드시 지킨다.
더 오를지도 모른다는 욕심때문에 환매를 미루다가 결국 손실을 보거나 떨어질때도 미련을 못버려
손절을 못해 더 큰 손실을 보는 사람들이 주변에 많다.
2> 위험관리
무리하게 자금을 끌어다가 투자해서 단기간에 높은 수익을 올려야 겠다는 생각을 갖는 순간 심리적
악박이 온다.
주가를 정확하게 예측한다는 것은 거의 불가능에 가깝다.
즉 매월 여유자금으로 정기적 투자 방법인 "적립식펀드"로 접근하는게 좋다.
매월 고정적인 급여를 받는 회사원들에게는 이게 딱이다.
3> 운용 스타일
보유 주식과 업종에 따라 운용 성과가 달라진다.
펀드 규모에 맞게 종목수가 적당한지 따져봐야 하는데 펀드 설정액에 의해 구분할 수 있다.
설정액이 100억 미만이면 소형. 100 ~ 1.000억 이면 중형. 1.000억 이상이면 대형.
5.000억 이상이면 초대형 이라고 본다.
펀드 규모가 클수록 분산투자 운용에는 유리하지만 시장의 변화에 대응하는것이 어렵다.
반면 펀드규모가 작다면 자산운용사가 관리를 소홀히 할 수도 있다.
재테크 1년차라면 "중형이상"의 펀드를 선택하는 것이 가장 무난하다.
펀드 규모에 따른 보유 종목수는 소형의 경우 20 ~ 50개 , 중형 이상은 60 ~ 70개가
적당하다고 할수 있으며 절대적 기준은 아니다.
주식형 펀드는 스타일에 따라 배당형 , 가치형 , 성장형 으로 나눌 수 있는데
주가의 등락에 민감하게 반응한다면 성장형 ( 급성장 예상 되는 곳 투자 )
주가의 등락에 신경 안쓴다면 배당형 ( 배당을 많이 주는 주식에 투자) 또는
가치형( 저평가 된 주식에 투자 ) 을 선택하는 것이 좋다.
b. 혼합형 펀드
주식과 채권에 분산되어 있기 때문에 수익과 안정성을 함께 노려볼 수 있다는 장점이 있다.
- 반드시 지켜야 할 사항 -
꼭! 투자비중을 확인한다. 투자 비중에 따라 안정성이 달라진다.
주식투자 비율이 높으면 수익은 높지만 위험이 있고 채원 투자비율이 높으면 안전하지만 수익이 낮다.
c. 채권형 펀드
채권에 60% 이상 투자하기 때문에 주가가 하락하거나 금융시장이 불안한 경우에도 안정적인 수익을 기대해
볼 수 있다.
채권이란? 국가 , 지방자치단체 , 공기업 등이 자금을 조달하기 위해 발행하는 일종의 차용증서라고 할 수 있다.
결국 채권은 국가에 돈을 빌려주는 것이다. 하지만 주의해야 할껀 채권을 발행한 기업이 파산하거나
금리상승으로 채권가격이 하락하게 되면 손실을 볼 위험도 있다.
- 반드시 지켜야 할 사항 -
1> 만기
채권은 단기와 장기로 구분되는데 기본적으로 채권은 금리와 반대로 움직인다.
만약 금리의 변동성이 심하거나 예상이 되는 상황이라면 단기채권으로 투자하는게 좋다.
2> 채권의 종류와 신용등급
국채 , 금융채 , 회사채 등 보유한 채권 종류와 신용등급별 비중을 확인해야 한다.
신용등급이 낮을 경우 위험성이 크다고 할 수 있다.
| AAA | AA+ | AA- | A+ | A- | BBB+ | BBB | BBB- |
<----- 위험성 낮음 , 수익성 낮음 -------------------- 위험성 높음 , 수익성 높음 ----->
신용등급은 펀드평가회사에서 확인 가능하다.
KG ZEROIN
www.zeroin.co.kr
2. 투자 성향 테스트
| 성향 | 선택 | 비율 |
| 공격형 | 주식형 펀드 | 주식(70%) : 채권(30%) |
| 적극 투자형 | 주식 혼합형 | 주식(60%) : 채권(40%) |
| 안정형 | 채권형 |
온라인 투자 성향 진단 ( 참고 )
https://wts.koscom.co.kr:8089/029/index.html
WTS
wts.koscom.co.kr:8089
3. 펀드평가지표
a. 표준편차
펀드의 안정성을 평가하는 지표. 표준 편차가 크면 안정성 떨어짐
b. 벤치마크
펀드의 수익율을 평가하는 지표. 운용을 잘해서 오른건지 종합주가지수가 상승해서 오른건지
비교하기 위한 지표
c. 베타
시장의 민감도. 주가가 상승 시기라면 베타가 높을 수록 좋고 주가가 하락 시기라면 베타가
낮을 수록 좋다.
d. 샤프지수
위험자산에 투자해서 얻은 초과 수익의 정도
e. 젠센의 알파
기대수익율에 비해 실제 수익률이 얼마나 더 냈는지 알려주는 지표.